Faktor yang mempengaruhi portofolio

Sejak pasca-Lebaran (16/04) dan kami menulis "Pandangan Kami Terhadap Melemahnya Rupiah", Indeks Harga Saham Gabungan (IHSG) telah turun sebesar -2,01% dan Indeks Obligasi (IBPA) hanya naik tipis 0,01%. Hal ini berdampak pada performa reksa dana kami, yaitu Simpan Balanced Fund dan Simpan Amanah Syariah Fund, yang masing-masing turun sebesar -4,07% dan -1,68%.

Penurunan ini disebabkan oleh beberapa faktor:

  1. Tingginya inflasi di Amerika Serikat,
  2. Konflik geopolitik,
  3. Suku bunga yang tinggi

Hal ini memicu arus dana asing keluar dan melemahkan nilai tukar rupiah.

Dalam jangka pendek, pergerakan pasar saham dipengaruhi oleh kenaikan beberapa saham besar seperti BREN, AMMN, TPIA, BYAN, dan CUAN. Namun, saham-saham ini tidak masuk ke dalam portofolio kami karena menurut kami valuasi dari saham ini terlalu mahal dan risikonya terlalu tinggi.

Beberapa saham blue-chip lainnya mengalami penurunan akibat ketidakpastian dan pelemahan ekonomi. Meskipun portofolio kami mengalami penurunan, kami tetap mempertahankan efek-efek dalam portofolio karena telah memperhitungkan risiko yang ada dan tetap fokus ke strategi jangka panjang.

Strategi Simpan

Strategi investasi jangka panjang yang saat ini kami terapkan adalah fokus ke portofolio saham pada sektor-sektor berikut:

  1. Bank-bank besar, memiliki fundamental, likuiditas kuat dan menjadi penopang pertumbuhan ekonomi;
  2. Pertambangan, mendapatkan manfaat dari kenaikan harga komoditas akibat pemulihan ekonomi China;
  3. Sektor konsumer dan ritel, memilih beberapa yang mampu mengelola biaya bahan baku dan memiliki eksposur penjualan kepada kalangan menengah ke atas.

Oleh karena itu, momentum penurunan IHSG saat ini memberikan peluang untuk terus membeli karena valuasi saham yang semakin murah. Kami percaya, seiring pulihnya ekonomi, IHSG akan melakukan penyesuaian dan saham-saham yang memiliki fundamental solid akan unggul dibandingkan dengan saham-saham yang overvalued/over-hyped. 

Simpan berkomitmen untuk mengelola Reksa Dana dengan mengutamakan manajemen risiko dan profesionalisme, serta selalu mengedepankan kepentingan investor. Kami yakin, strategi investasi jangka panjang kami akan memberikan hasil yang optimal bagi investor.